会计资料造假案例分析

时间: 2025-02-15 17:00:56 |   作者: 优发国际线上娱官网

  ：安然企业成立于1985年，早期主要是做天然气、石油传输等传统业务，进入20世纪90年代后，进行了一系列金融创新。然而，安然公司利用衍生金融工具、关联交易和会计手段来达到造假目的。它构造特殊目的实体（SPE），在会计处理上，未将两个SPE的资产负债纳入合并会计报表进行合并处理，却将其利润包括在公司的业绩之内，仅就这两个SPE，安然公司就通过合并报表高估利润5亿美元，少计负债5亿美元。此外，安然公司还创建子公司和合伙公司数量超越3000个，通过关联交易创造利润，如把北美3个燃气电站卖给关联企业，市场估计此项交易比公允市价高出3亿至5亿美元。还将早已被列为损毁资产的一家生产石油添加剂的工厂出售，在IT业及通讯业持续下滑的情况下，安然只将合约对自己有利的部分计入财务报表，未对相关假设予以充分披露。最终，2001年10月，安然公司宣布三季度亏损6.8亿美元，11月承认自1997年以来虚报盈利约6亿美元，公司股票在市场上买卖的金额从当年最高每股90美元降至每股6美分，下降99%，只能选择申请破产。

  ：2011年云南绿大地生物科技股份有限公司涉嫌欺诈发行一案浮出水面。调查发现，2004 - 2007年，绿大地利用其控制的多家公司，采用阴阳合同等方式虚增资产；以虚构银行回款方式虚增收入；以虚增资产、虚假采购方式将资金流出，再通过其控制公司将资金转回方式虚增出售的收益。调减后，公司连续三年亏损。在招股说明书里面，绿大地虚增2006年末银行存款，虚增金额占货币资金期末余额一半以上。并且，该公司还违规披露、不披露重要信息，伪造国家机关公文、有效证明文件和有关单据、凭证，隐匿、销毁会计资料等多项违法犯罪行为。伴随着公司董事长何学葵的被捕，这一造假事件被揭露出来。

  ：安然公司为实现高速扩张的资金筹措，利用SPE成功完成表外筹资数十亿美元。美国会计法规规定，只要非关联方持有权益价值不低于SPE资产公允价值的3%，企业就可不将其资产和负债纳入合并报表。安然公司利用这点，钻了一般公认会计准则（GAAP）的空子，少计了负债同时高估了利润。

  ：创建子公司和合伙公司数量超3000个，通过关联交易创造利润。将旗下一些本不值那么多价值的资产卖给关联企业，使报表通过这一种交易虚增利润，并且把资产在复杂的体系内流转，在信息公开披露上混淆视听，为其造假行为提供掩护。

  ：它的业务很多是与能源和宽带有关的合约及其他衍生工具获取收益，这些收益取决于诸多不确定因素。但安然只将合约对自己有利的部分计入财务报表，并且未对相关假设予以充分披露，以达到虚增利润、维持高企股价的目的。

  ：一旦造假问题暴露，股价从每股90美元暴跌到每股6美分，市值蒸发殆尽，最终走向申请破产的结局，内部员工大批失业，投资者血本无归，高管面临法律指控，企业的品牌形象彻底崩塌，合作伙伴关系也都随之瓦解。

  ：安然公司作为曾被视为美国MBA教材里的经典案例的企业发生如此大规模的造假案，动摇了投资的人对整个美国长期资金市场的信心，使得整个市场对上市公司报表质量产生极度的不信任感，影响美国长期资金市场的稳定发展。

  ：这些公司在会计欺诈时选择了虚拟银行存款、应收账款及非流动资产的手法。它们通过应收账款与另外的应收款、存货之间的转换避免应收账款长期挂账，但这样会使流动资产逐渐丧失流动性，进而面临计提资产减值准备的问题。所以部分公司选择将银行存款转化为应收账款后再二次转化为固定资产、在建工程、非货币性资产、长期投资等非流动资产来隐藏问题，欺骗投资者获取不当利益。

  ：假设某国内上市公司，总股本1亿股，业绩较差，每股股价5元，市盈率50倍。庄家相中后购买40%股票（4000万股，投入2亿元）。接着上市公司把一笔分文不值的劣质资产高价卖掉，多卖了1亿元。如果市盈率保持不变，股价就变为55元。这样企业通过操纵资产出售虚增收益，庄家借此推动股价上涨，从而在股票市场获利，而普通投资者若在高位买入股票则面临巨大风险，并且这种操作破坏了市场的正常估值体系和资源配置功能，扰乱市场的正常经济秩序。

  ：投资者基于虚假的会计资料做出决策，极易遭受巨大的经济损失。如上述国内上市公司造假案例，普通投资者可能因为看到企业似乎在出售资产后每股盈利增加，股价有上涨趋势而盲目买入股票，若企业造假最终暴露，股价必然大跌，投资者血本无归。

  ：会计造假影响市场资源的合理配置。在健康的市场环境下，资金会流向业绩优良、管理规范的企业，但造假企业虚增业绩，吸引本不应属于它的资金，扰乱资源分配。当造假频繁发生时，会影响整个市场参与者对市场公平公正的信心，侵蚀市场诚信基础，严重的时候可能会引发市场恐慌和危机，破坏整体经济的稳定运行。

  ：不断完善会计法律和法规是根本。要明确会计信息公开披露违反相关规定的行为的判断标准和惩处方法，令会计工作在规范的法律框架下进行。例如我国2024年7月1日起施行的新修改的会计法大幅度提高了财务造假法律责任追究力度，规定伪造、变造会计凭证等行为，若违法来得到的二十万元以上的，对单位并处违法来得到的一倍以上十倍以下的罚款；属于直接负责主管人员和其他直接责任人员处十万元以上五十万元以下罚款等 ，通过严厉的惩处措施来威慑潜在造假者，保障会计资料的真实性 。

  ：会计准则需要细致入微地规范会计工作的确认、计量、记录和报告全过程。如果会计准则存在漏洞，就容易被企业利用来进行会计造假。比如对于资产的确认标准，如果定义不严谨，企业可能将不符合资产定义的内容确认为资产，以此虚增资产。进一步规范并购等活动中的利润确认，规范资产评定估计调账、流动资产项目评估减值等会计处理也是重要内容。

  ：合理规划设计内部控制制度、方法和程序，并加强监督检查和评价。包括在公司治理结构方面，设立制衡机制，避免“一言堂”的情况，形成各个部门或岗位之间的权力约束，例如采购与付款环节、销售与收款环节等都要建立严谨的审批制度和流程；同时，也要通过信息化手段或者内部审计方式，定期评估企业内部财务控制的有效性。

  ：企业的决策层到普通员工都要意识到诚信与合规的重要性，尤其是对于会计团队。会计专员非间接接触会计资料的编制工作，要避免因领导层为自身利益或政绩向会计专员授意造假，也要防止会计专员自身道德问题导致的造假行为。如经常开展职业道德和法律的教育培训活动等，提升全员的以诚信为本的职业操守意识。

  ：企业内部要建立一个专业、独立、强有力的审计机构。保持内部审计较高的独立性，避免内部审计被管理层左右，同时提高内审人员的专业水平，使内部审计不仅仅可以审查会计资料的准确性和合规性，还能深入挖掘潜在的造假风险点。

  ：社会监督主要是依靠会计师事务所等中介机构，这些机构以第三者身份对被审单位做客观公正全面的评价，能够增强被审单位财务报表等方面的可信度。会计师事务所对企业的年度审计，能在专业审计过程中发现会计资料的造假问题。政府监督方面，政府有关部门根据自身法定职责对公司进行宏观调控和会计监督，规范会计资料的质量，维护社会经济的正常运行。

  在我国《刑法》中有明确规定，会计造假行为属于违反法律行为，要承担刑事责任。如会计专员故意提供虚假财务报告，构成犯罪的，视情节不同处以不同刑罚。情节轻者，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处不等额罚金；情节较重者，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；情节很严重者，处十年以上有期徒刑，并处五万元以上二百万元以下罚金。单位如果犯此罪，单位要被处罚金，并且对于单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员，也同样面临类似以上内容的刑事处罚。对于教唆、指使会计专员进行会计造假的行为，例如授意、指使编制虚假财务会计报告等，根据新修改的会计法（2024年修改），情节严重的，可以处一百万元以上五百万元以下的罚款；如果构成犯罪同样依照法律来追究刑事责任。

  会计造假行为若给投资者或者其他利益相关者造成损失的，应当承担民事责任。依照《侵权责任法》等相关规定，因行为人的过错而侵害他人民事权益的，行为人应当承担民事责任。在会计造假事件中，受害方有权利要求会计造假者承担因虚假财务报表造成的损失，并有权要求赔偿因此遭受的利息、罚款、滞纳金等费用。如果造假者未能履行民事赔偿相应的责任，法院可能会判处其承担刑事责任。

  根据会计法的规定，对于伪造、变造会计凭证、会计账簿，编制虚假财务会计报告等行为，县级以上人民政府财政部门可责令限期改正，给予警告、通报批评，并没收违法来得到的。如果违法来得到的二十万元以上的，对单位可以并处违法来得到的一倍以上十倍以下的罚款；没有违法来得到的或者违法来得到的不足二十万元的，可以并处二十万元以上二百万元以下的罚款等处罚。对于相关的直接负责的主管人员和其他直接责任人员可处相应的罚款处罚，如果属于公职人员，还要依法给予处分。对于会计专员，可能面临五年内不可以从事会计工作的处罚等。

  ，以安然公司为例，当时美国的金融市场处于加快速度进行发展、金融创新活跃的时期。安然利用复杂的金融衍生工具进行业务创新，这种业务的复杂性为其进行会计造假提供了一定的掩护。资本主义制度下，企业对于利润的追逐欲望强烈，管理层为了高薪福利以及维持企业在长期资金市场的高估值以满足华尔街的期待，选择冒险进行造假。

  ，以绿大地为例，我们国家资本市场处于发展成长阶段，长期资金市场体系尚不完备，相关的法律法规和监管措施存在一定的漏洞。上市公司股权结构存在一些不合理之处，大多数公司的股权掌握在少数人手里，这种“一股独大”的情况容易使得企业决策层为了自身的利益而进行会计造假，例如为了提高公司首次公开发行股票（IPO）价格募集更多资金或者维持公司股价高位运行等目的。

  ：重点体现为对特殊目的实体（SPE）在会计处理上的舞弊，以及复杂的关联交易和对衍生金融工具核算偏向于为己有利的处理。其特殊目的实体（SPE）构造的模式和关联交易构建体系庞大且复杂，需要在对美国会计准则和法规熟知的基础上找到漏洞并进行操作。目标是在合并报表中高估利润、低估负债，向外界展示一个业绩良好的企业形象，从而维持股市的高股价，满足公司管理层和投资者等多方利益相关者在长期资金市场的期待。

  ：主要包括利用控制的多家公司采用阴阳合同虚增资产，虚构银行回款虚增收入、虚增资产和虚假采购等方式调节资金流以此虚增销售收入，还涉及伪造国家机关公文、有效证明文件和有关单据、凭证，隐匿、销毁会计资料等违法犯罪行为。这些造假手段更多反映出当时我国上市公司在自身业绩不乐观的情况下，通过比较直接的与虚构或者伪造经营交易相关的手法，欺骗投资者、监管当局以及社会公众。

  ：美国证券监管相关法律相对成熟，但证券市场发生大规模造假事件，如安然事件后，美国也进一步加强对上市公司监督管理力度。在安然事件后推出《萨班斯 - 奥克斯利法案》（SOX法案）对上市公司的公司治理、会计监管等多方面进行更为严格的规范。主要包括成立公众公司会计监督委员会（PCAOB）来加强对会计师事务所的监管，要求公司CEO和CFO对公司财务报表进行个人认证等内容，提高对会计资料造假等行为的处罚力度，从监管机构设置、公司治理结构到法律处罚等全方位变革。

  ：中国在面对会计资料造假事件时，也不断完善法律和法规，从2024年修改会计法来看，提高对财务造假等行为的惩处力度，包括大幅提高罚款数额、明确对相关责任人员的处罚等措施。另外我国长期资金市场随着发展成立了中国证券监督管理委员会（中国证监会）等监督管理的机构专门监管上市公司行为规范资本市场秩序，通过规范股票发行、上市、交易等多环节防范会计资料造假等行为，在监管方面更多体现从发展的长期资金市场需求出发不断优化监管制度体系。

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